WTI-Ölpreise setzen starken Abwärtstrend in der Woche zum 26. Juni fort
In der Woche, die am 26. Juni endete, setzte der WTI-Ölpreis für den Augusttermin seinen starken Abwärtstrend fort. Die Händler entfernten weiter die zuvor aufgesetzten Aufschlagpreise, da sie sich Sorgen über potenzielle Angebotsprobleme im Nahen Osten machten. Der Kontrakt schwankte zwischen einem Hoch von 78,14 $ und einem Tief von 68,90 $, bevor er bei 71,53 $ schloss. Dies entspricht einem Rückgang von 3,99 $ bzw. 5,28 % im Vergleich zur Vorwoche.
Der Handel war in der Woche überwiegend verkaufsorientiert. Die Händler konzentrierten sich weniger auf die Möglichkeit von Ölengpässen im Persischen Golf. Stattdessen richteten sie ihre Aufmerksamkeit stärker auf die Idee, dass iranisches Öl bald den Weltmarkt erreichen könnte. Obwohl die wöchentlichen Lagerbestände weiterhin knapp sind, gilt die neueste Nachricht aus den US-iranischen Verhandlungen als Hauptgrund für die Erwartung einer einfacheren Versorgung in Zukunft.
Fortschrittliche Vereinbarung mit Iran beseitigt geopolitische Risiken
Der Hauptgrund für den Preisrückgang sind die positiveren Nachrichten über die Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran. Diese Vereinbarung zielt darauf ab, die jüngsten Kampfhandlungen zu beenden und den normalen Öltransport durch die Hormuzstraße zu ermöglichen. Berichte in der Woche deuteten darauf hin, dass beide Seiten die letzten Details darüber abschließen, wann und wie diese wichtige Transportroute wieder geöffnet wird. Sie verhandeln auch über die Erlaubnis für den Iran, mehr seines Öls unter besonderen Ausnahmen von den US-Sanktionen zu verkaufen.
Die Händler betrachten diese Schritte als ein klares Zeichen, dass hunderttausende Barrel iranisches Rohöl möglicherweise früher als erwartet wieder auf den Weltmarkt zurückkehren. Die Vereinbarung erfolgt in Verbindung mit Verhandlungen über die Überwachung der Vereinbarung und die ersten Schritte zur Lockerung der Beschränkungen für den Ölverkauf des Iran. Marktteilnehmer sehen dies als echten Fortschritt in Richtung einer Rückkehr der mittöstlichen Versorgung zu Normalniveaus nach Monaten der Besorgnis.
Aufgrund der besseren Nachrichten verkauften die Händler die Kontrakte, die sie zuvor gekauft hatten, als sie sich über erhebliche Engpässe Sorgen machten. Die Möglichkeit eines größeren Angebotsausfalls erscheint nun viel geringer, weshalb viele entschieden, ihre Wetten auf höhere Preise zu schließen.
IEA-Bericht erhöht den negativen Druck
Eine weitere Nachricht in der Woche verstärkte den Verkaufsdruck. Die Internationale Energieagentur (IEA) veröffentlichte ihren neuesten monatlichen Bericht und senkte ihre Prognose für die weltweite Ölnachfrage für den Rest des Jahres 2026. Die Agentur gab an, dass das Wirtschaftswachstum in einigen Regionen verlangsamt habe und frühere hohe Kraftstoffpreise die Nachfrage beeinflusst hätten. Sie wies auch darauf hin, dass die Hormuzstraße vollständig geöffnet und der Iran mehr Öl exportiert, das Weltangebot in den kommenden Monaten erheblich zunehmen könnte.
Der IEA-Bericht im Wesentlichen besagt, dass während die Ölbestände heute noch niedrig sind, der Markt in einen besseren Ausgleichszustand oder sogar in einen Ölüberschuss übergehen könnte, wenn die mittöstlichen Exporte weiter zunehmen. Die Händler betrachten dies als weiteren Grund zu der Annahme, dass die großen Angebotsängste vom Anfang des Jahres schnell schwinden.
Engager Lagerbestände und OPEC-Aussichten begrenzen Verluste
Trotz des erheblichen Preisrückgangs haben einige Faktoren verhindert, dass der Markt noch tiefer fiel. Die US-Energieinformationsbehörde zeigte, dass die US-Rohöllagerbestände in der Vorwoche wieder stark gesunken sind. Die Bestände am wichtigsten Handelsplatz in Cushing, Oklahoma, gingen ebenfalls weiter zurück. Dies deutet darauf hin, dass Raffinerien weiterhin viel Öl zur Produktion von Benzin und anderen Kraftstoffen für den sommerlichen Reiseverkehr nutzen, sodass die physische Versorgung in den USA weiterhin knapp bleibt.
Gleichzeitig blieb die OPEC bei ihrer langfristigen Ansicht, dass die Welt in den kommenden Jahren mehr Öl benötigen wird, wenn die Wirtschaft wächst. Die Gruppe wiederholte, dass die Länder weiterhin in neue Ölproduktion investieren müssen, um die zukünftige Nachfrage zu decken. Die Händler achteten in der aktuellen Preissituation nicht sehr auf diese langfristigen Ideen, aber diese Kommentare erinnern die Leute daran, dass dieser Verkaufsdruck hauptsächlich mit den Nachrichten zum Iran zu tun hat und nicht mit einem plötzlichen Nachfragerückgang oder zu viel Öl gerade jetzt.
WTI-Rohölpreiswoche zum 26. Juni
| Information | Preis ($) | Änderung |
|---|---|---|
| Wochenhöchststand | 78,14 | - |
| Wochentiefststand | 68,90 | - |
| Schlusskurs | 71,53 | -3,99 (-5,28%) |
| 52-Wochen-Durchschnitt | 68,35 | - |
| 61,8%-Widerstand | 72,48 | - |
| 50%-Widerstand | 77,75 | - |
Technische Analyse des WTI-Rohölkontrakts
Die technische Analyse des WTI-Rohölkontrakts für August kann auf einen Faktor zurückgeführt werden - den 52-Wochen-Durchschnitt bei 68,35 $.
Über dem 52-Wochen-Durchschnitt besteht eine geringe Möglichkeit für eine gegenläufige Erholung. Wenn diese Kennzahl nicht gehalten werden kann, liegt das Niveau unter 60 $ im Fokus.
Zu Beginn dieser Woche erreichte der Markt 68,90 $, etwas höher als der 52-Wochen-Durchschnitt von 68,35 $. Die erste Hürde ist der wichtige 61,8%-Widerstand bei 72,48 $. Die zweite ist der 50%-Widerstand bei 77,75 $. Wir müssen auf eine schwierige Erholung warten, bis das zweite Niveau erreicht wird.
Der 50%-Widerstand bei 77,75 $ kann zu einem Widerstand oder Auslöser für Preiserhöhungen werden. Da der Trend abwärts gerichtet ist, könnten wir uns im "Beim Aufkauf verkaufen"-Modus befinden, was bedeutet, dass neue Verkäufer auftreten könnten, wenn der Preis auf 77,75 $ steigt. Ein entschlossener Durchbruch könnte jedoch eine kurzfristige Beschleunigung in die mittlere Korrektionszone von 84,50 $ bis 88,18 $ auslösen. Dies ist der beste Bereich für Leerverkäufe.
Technische Prognose für die Woche
Die Richtung des WTI-Rohölkontrakts für August in der Woche, die am 3. Juli endet, kann durch die Reaktion der Händler auf den 52-Wochen-Durchschnitt, der derzeit bei 68,35 $ liegt, bestimmt werden.
Positives Szenario
Ein stabiler Anstieg über 68,35 $ würde das Interesse der Käufer wecken. Dies könnte eine gegenläufige Erholung auf 72,48 $ bis 77,75 $ auslösen. Ein entschlossener Durchbruch über das obere Niveau würde das Ziel auf 84,50 $ bis 88,18 $ festlegen.
Negatives Szenario
Ein stabiler Rückgang unter 68,35 $ würde das Interesse der Verkäufer zeigen. Wenn die Verkäufer stark unter diese Kennzahl eintreten, suchen Sie nach einem kurzfristigen Durchbruch in den Bereich von 62,50 $ bis 60,00 $. Die wichtige langfristige Unterstützung ist der Dezember-Tiefststand bei 55,40 $.
Zusammenfassung: Erholung der Angebotsprognose bestimmt kurzfristige Tendenz
Die Preisentwicklung in dieser Woche zeigt, dass die Händler mehr über die zukünftige Versorgung nachdenken als über die heutigen niedrigen Lagerbestände. Wenn die US-iranische Vereinbarung weiter voranschreitet und die Schiffe die Hormuzstraße wieder normal nutzen, können weitere Aufschläge aufgrund geopolitischer Bedenkungen vom Markt genommen werden. Dies würde zusätzlichen Abwärtsdruck auf die Ölpreise ausüben. Die höhere Exportfähigkeit des Iran bleibt der Hauptgrund für den Preisanstieg.
Allerdings sind die US-Lagerbestände im Vergleich zu historischen Standards immer noch sehr niedrig, und es wird dauern, bis das Öl aus dem Nahen Osten tatsächlich die Käufer weltweit erreicht. Dies sollte verhindern, dass der Preis zu schnell fällt. Der Markt setzt derzeit darauf, dass die Vereinbarung erfolgreich sein und der Ölexport des Irans zunehmen wird. Es sei denn, die Verhandeln stoßen auf ernsthafte Probleme, bleibt die kurzfristige Perspektiv negativ für die Preise, da die Händler weiterhin die Positionen schließen, die sie bei der Erwartung langfristiger Angebotsunterbrechungen aufgebaut haben.
Technisch gesehen suchen wir nach einer möglichen gegenläufigen Erholung von 68,90 $, wenn die Händler den 52-Wochen-Durchschnitt bei 68,35 $ respektieren. Jede Erholung könnte jedoch schwierig sein mit potenziellen Hürden zwischen 72,48 $ und 77,75 $.
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