Cuộc Chiến Giữa Các Công Ty Điện Lực Trong Thời Đại AI
Mỗi kỷ nguyên kinh tế vĩ đại đều được định hình bởi cuộc chiến giành lấy một nguồn tài nguyên duy nhất. Trong thế kỷ 19, đó là than đá, và Đế chế Anh được xây dựng dựa trên nó. Thế kỷ 20 chứng kiến cuộc chiến về dầu mỏ, hình thành nên Trung Đông hiện đại và sự thống trị của Mỹ sau chiến tranh. Đến đầu thế kỷ 21, chất bán dẫn đã trở thành tài sản quan trọng nhất thế giới, kích thích sự phát triển của Đài Loan, gia tăng căng thẳng thương mại với Trung Quốc và sự hình thành của nhiều gã khổng lồ công nghệ trị giá hàng ngàn tỷ USD. Cuộc chiến tiếp theo đã bắt đầu, và hầu như không ai đang nói về nó theo cách đó. Tài nguyên lần này là điện. Đặc biệt, là loại điện sạch, an toàn và quy mô lớn mà các khối lượng công việc AI tiêu thụ hàng gigawatt.
Các công ty kiểm soát điện có thể sẽ có khả năng xác định điều kiện cho phần còn lại của nền kinh tế AI trong hai thập kỷ tới. Những quốc gia sở hữu nguồn điện này sắp có được quyền lực chiến lược chưa từng có trong một thế kỷ qua. Và một số ít những người đã khóa chặt công suất điện phù hợp với nhu cầu AI trước khi cơn sốt xảy ra có thể sẽ sớm khác biệt so với những gì họ đang làm ngày hôm nay.
Bitzero Holdings Inc. và Cuộc Chiến Nguồn Điện
Trong số những người chơi này, có Bitzero Holdings Inc. (NASDAQ: AIBZ), một công ty khai thác Bitcoin được niêm yết tại Canada, với cơ sở hạ tầng trải dài từ Scandinavia đến Hoa Kỳ. Công ty vừa ký một thỏa thuận ràng buộc trong 15 năm với giá trị 2,6 tỷ USD để lưu trữ khối lượng công việc AI doanh nghiệp tại cơ sở của mình ở Na Uy. Thỏa thuận này là một trong những động thái rõ ràng đầu tiên trong cuộc chiến sẽ định hình kỷ nguyên kinh tế toàn cầu tiếp theo.
Tài Nguyên Quyết Định Kỷ Nguyên AI
Để hiểu lý do tại sao nguồn điện lại trở thành điểm tắc nghẽn chiến lược mới, hãy bắt đầu với việc AI tiêu thụ bao nhiêu năng lượng. Một truy vấn ChatGPT tiêu thụ năng lượng gấp khoảng 10 lần một tìm kiếm trên Google. Việc đào tạo thế hệ mô hình ngôn ngữ lớn tiếp theo cần đến lượng điện tương đương với các thành phố nhỏ. Dự báo ngành công nghiệp từ McKinsey hiện cho rằng chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu AI sẽ đạt khoảng 5,2 triệu tỷ USD từ nay đến năm 2030. Nghiên cứu của Goldman Sachs dự đoán nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu toàn cầu sẽ tăng lên tới 165% vào năm 2030 so với mức năm 2023.
Loại tăng trưởng này không có tiền lệ trong lịch sử. So sánh gần nhất là thời kỳ đầu của cuộc cách mạng công nghiệp, khi toàn bộ nền kinh tế được tổ chức lại xung quanh than đá. Điểm khác biệt là tốc độ. Cuộc cách mạng công nghiệp diễn ra trong một thế kỷ, trong khi sự phát triển AI đang được thực hiện trong vòng một thập kỷ.
| Năm | Chi tiêu cho Trung Tâm Dữ Liệu AI (Tỷ USD) | Tăng Trưởng Nhu Cầu Điện (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 5.2 | - |
| 2030 | 5.2 | 165% |
Thế giới đơn giản là không có đủ điện sạch, đáng tin cậy và quy mô lớn để đáp ứng những gì ngành công nghiệp AI đang hứa hẹn. Không ở Hoa Kỳ, không ở châu Âu, và không ở châu Á. Sự thiếu hụt này hiện diện ở khắp nơi, và thời gian để khắc phục thông qua việc phát điện, truyền tải và kết nối mới kéo dài ít nhất từ 10 đến 15 năm.
Cuộc Chiến Đang Diễn Ra Trên Bốn Mặt Trận
Cuộc chiến này đang diễn ra trên bốn mặt trận. Mỗi mặt trận đều quan trọng theo cách riêng của nó. Cùng nhau, chúng giải thích tại sao nền kinh tế điện AI của năm 2035 đang được quyết định ngay bây giờ.
Mặt Trận Một: Các Công Ty Hyperscalers ở Hoa Kỳ Đang Chi Tiêu Hàng Tỷ USD
Mặt trận rõ ràng nhất của cuộc chiến là ở Hoa Kỳ. Các hyperscalers đã nhìn vào lưới điện, xem xét các lộ trình AI của họ và kết luận rằng khoảng cách giữa những gì họ cần và những gì các công ty điện lực có thể cung cấp là không thể vượt qua trong bất kỳ khung thời gian hợp lý nào. Do đó, họ đã bỏ qua hoàn toàn các công ty điện lực.
- Microsoft đã ký hợp đồng 20 năm để khôi phục nhà máy điện hạt nhân Three Mile Island, một cơ sở đã ngừng hoạt động từ năm 2019, đặc biệt để phục vụ cho các khối lượng công việc AI.
- Amazon đã chi 650 triệu USD cho một khuôn viên trung tâm dữ liệu nằm cạnh nhà máy điện hạt nhân Susquehanna ở Pennsylvania.
- Google đã công bố các thỏa thuận với Kairos Power cho các lò phản ứng mô-đun nhỏ.
- Meta đã phát hành yêu cầu đề xuất tìm kiếm tối đa 4 gigawatt công suất hạt nhân mới.
Các công ty này đang cam kết hàng tỷ USD để khóa chặt điện sạch trong 10 đến 20 năm tới. Không phải vì thị trường điện đang hoạt động tốt, mà có lẽ vì các hyperscalers đã kết luận rằng nếu không có điện được bảo đảm lâu dài, toàn bộ chiến lược AI của họ có thể sẽ sụp đổ.
Mặt Trận Hai: Châu Âu Đang Lặng Lẽ Đóng Cửa
Khi các hyperscalers của Hoa Kỳ đang chạy đua tìm kiếm các nhà máy điện hạt nhân, các quốc gia châu Âu có hồ sơ năng lượng AI tốt nhất thế giới đang lặng lẽ đảm bảo rằng công suất của họ vẫn nằm trong tay nội địa.
Điều này rõ ràng nhất ở các quốc gia Bắc Âu. Na Uy, Phần Lan và Thụy Điển sở hữu nguồn điện thủy điện và hạt nhân khổng lồ, trong khí hậu lạnh giúp giảm chi phí làm mát, với các chính phủ ổn định và các bảo vệ về chủ quyền dữ liệu của EU được xây dựng. Đối với khối lượng công việc AI, sự kết hợp này gần như hoàn hảo.
Na Uy đã thực sự giới hạn các nhà điều hành trung tâm dữ liệu mới chỉ ở mức 5 megawatt phân bổ ban đầu. Mức 5 megawatt chỉ đủ để vận hành một hoạt động khai thác Bitcoin nhỏ, chứ chưa đủ cho một cụm đào tạo AI. Phần Lan và Thụy Điển cũng đang thắt chặt, ưu tiên cho các nhà điều hành hiện tại và lợi ích chiến lược nội địa hơn là các hyperscalers đang đến với hàng tỷ USD để chi tiêu.
Mặt Trận Ba: Trung Đông Đang Đầu Tư Vào Cả Hai Bên
Một mặt trận thứ ba đang mở ra mà rất ít nhà đầu tư Mỹ theo dõi cẩn thận. Các quốc gia Vùng Vịnh, với quỹ tài sản quốc gia trị giá hàng nghìn tỷ USD, đã nhìn vào cuộc đua năng lượng AI và quyết định rằng họ muốn có một vị trí trong đó.
- UAE, đặc biệt, đang hoạt động tích cực.
- Công ty Phoenix Group, một công ty khai thác Bitcoin được niêm yết công khai xếp thứ mười trên toàn cầu theo vốn hóa thị trường và có trụ sở tại Abu Dhabi, đã âm thầm xây dựng các vị trí trong cơ sở hạ tầng AI và crypto quan trọng trong nhiều năm.
Sự tham gia của các quốc gia này phản ánh rằng thế kỷ petrodollar đang dần kết thúc, và thế kỷ điện AI đang bắt đầu.
Mặt Trận Bốn: Trung Quốc Đang Xây Dựng Hệ Thống Khép Kín Của Riêng Mình
Mặt trận thứ tư là nơi cô lập nhất và khó đánh giá từ bên ngoài. Trung Quốc đã theo dõi cuộc chạy đua toàn cầu cho năng lượng AI và kết luận rằng họ cần xây dựng một hệ sinh thái tự cung tự cấp, tách biệt khỏi chuỗi cung ứng phương Tây và các hạn chế về công suất phương Tây.
Chính phủ Bắc Kinh đã đổ tiền vào việc xây dựng quy mô lớn các dự án điện than, hạt nhân và tái tạo, nhằm hỗ trợ cơ sở hạ tầng AI trong lãnh thổ Trung Quốc. Họ cũng đã áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt về dòng dữ liệu xuyên biên giới, hiệu quả ngăn chặn các khối lượng công việc AI của Trung Quốc chạy trên cơ sở hạ tầng phương Tây.
Người Thắng Cuộc Đã Được Xác Định
Trong mọi kỷ nguyên cạnh tranh tài nguyên chiến lược trước đây, người thắng cuộc đã được xác định trước khi thị trường rộng lớn nhận ra điều gì đang diễn ra. Vị thế than đá của Anh trong thế kỷ 19 đã được xây dựng hàng thập kỷ trước khi phần còn lại của Châu Âu nhận ra yêu cầu của công nghiệp hóa. Vị thế dầu mỏ của Mỹ trong thế kỷ 20 đã được củng cố trong cơn sốt Texas đầu tiên, trước khi nền kinh tế ô tô toàn cầu trở nên không thể thiếu. Dominance của Đài Loan trong lĩnh vực chất bán dẫn đã được xây dựng âm thầm qua những năm 1990, trước khi thời đại smartphone biến TSMC thành công ty chiến lược nhất trên thế giới.
Đối với năng lượng AI, công suất hiện có, tại các khu vực pháp lý quan trọng, với cấu trúc chi phí và vị thế quy định phù hợp, chủ yếu chính là công suất sẽ định nghĩa ngành công nghiệp trong hai thập kỷ tới. Các nhà đầu tư mới sẽ phải đối mặt với các rào cản như trì hoãn cấp phép kéo dài, giới hạn quy định, phản đối từ địa phương và các hạn chế chuỗi cung ứng ngày càng tăng.
Triển Vọng Đầu Tư
Cuộc chiến nguồn lực chiến lược không thưởng cho những nhà đầu tư đến muộn. Họ thưởng cho những nhà đầu tư đã định vị trước khi thị trường rộng lớn nhận ra điều gì đang được tranh giành. Cuộc chiến năng lượng AI đang trong giai đoạn đầu ngay bây giờ. Các tiêu đề đã xuất hiện, với thỏa thuận của Microsoft tại Three Mile Island, việc Amazon kết hợp với nhà máy hạt nhân và yêu cầu của Meta về công suất hạt nhân.
Những câu chuyện về cơ sở hạ tầng AI mở rộng hơn nhiều so với chỉ chất bán dẫn và điện. Khi các doanh nghiệp triển khai các mô hình AI ngày càng có giá trị trong các ngành công nghiệp quan trọng, việc bảo vệ các khối lượng công việc đó trở nên quan trọng không kém so với việc cung cấp năng lượng cho chúng. Điều này đã thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng cho các công ty an ninh mạng như Fortinet, Palo Alto Networks và Zscaler.
Kết Luận
Mỗi kỷ nguyên kinh tế đều được định hình bởi một cuộc chiến giành lấy một nguồn tài nguyên chiến lược duy nhất, và kỷ nguyên AI cũng không phải là ngoại lệ. Cuộc chiến này đang diễn ra trên quy mô toàn cầu, và những người chiến thắng chủ yếu đã được xác định, mặc dù thị trường rộng lớn vẫn chưa nhận ra điều đó.
Bitzero Holdings Inc. là một minh chứng cho điều này với hợp đồng thuê OneQode, đánh dấu sự xác nhận công khai rằng tài sản chiến lược này đã có những bên mua dài hạn sẵn sàng chi hàng tỷ USD cho nó. Cơ hội để định vị trước khi thị trường hiểu rõ hình dạng của cuộc chiến này đang mở ra ngay bây giờ, nhưng sẽ không kéo dài lâu.