Die Kreditkosten für Großbritannien steigen am Vorabend der Iran-Krise in die Höhe
Die Kreditkosten im Vereinigten Königreich haben erst zum dritten Mal seit dem Iran-Krieg die 5-Prozent-Marke überschritten, was Andy Burnham nur wenige Tage vor seinem offiziellen Amtsantritt in der Downing Street 10 in Schwierigkeiten brachte. Die Rendite zehnjähriger britischer Staatsanleihen – ein Maßstab für die langfristige Kreditaufnahmekapazität eines Landes – stieg am Dienstagmorgen um bis zu sieben Basispunkte, nachdem ein fragiler Waffenstillstand zwischen Iran und den USA gescheitert war.
Spannungsentwicklung zwischen Iran und den USA
Die beiden Nationen haben drei Nächte in Folge weiterhin Angriffe abgeliefert, was zu einer erheblichen Eskalation der Spannungen führte und dazu führte, dass die Ölpreise wieder auf ein Niveau stiegen, das seit Mitte Juni nicht mehr erreicht wurde. Die Situation führte dazu, dass die Brent-Ölpreise am Montag in einer einzigen Handelssitzung um mehr als 9 % stiegen – der größte tägliche Anstieg seit Mai 2020.
Das US-Militär hat einen weiteren Angriff auf iranische Militäreinrichtungen gestartet, der laut dem Militärkommandeur des Landes „den iranischen Streitkräften weiterhin hohe Kosten verursachen und ihre Fähigkeit zum Angriff auf Handelsschiffe verringern wird“. Donald Trump verhängte außerdem wieder eine Blockade iranischer Schiffe in der Straße von Hormus, während die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) meldeten, dass zwei Öltanker von iranischen Raketen angegriffen wurden.
Auswirkungen auf Staatsanleihen und Zinssätze
Die Preise für Staatsanleihen sind weltweit in die Höhe geschossen, und auch die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen am Montag um mehr als 5 Basispunkte.
Die Kreditkosten im Vereinigten Königreich wurden durch den Iran-Krieg stark beeinträchtigt, da das Land auf Energieimporte angewiesen ist und die Inflation weiterhin anhält. Eine hohe Inflation führt häufig dazu, dass Händler höhere Zinssätze für Anleihenbestände verlangen, da steigende Preise in der Wirtschaft die realen Renditen der Anleger verringern können. Sie prognostizieren auch, dass die Zentralbankzinsen bei weiterhin hohen Preisen länger hoch bleiben werden.
| Index | Aktueller Wert | Ändern |
|---|---|---|
| Rendite 10-jähriger britischer Anleihen | Über 5 % | Um 7 Basispunkte erhöht |
| Rendite zweijähriger britischer Anleihen | Über 4,5 % | Erhöhung um 10 Basispunkte |
| Brent-Ölpreis | Um mehr als 9 % gestiegen | Im Vergleich zur vorherigen Sitzung |
Herausforderung für Andy Burnham
Der starke Anstieg der Kreditkosten stellt Andy Burnham nur wenige Tage vor dem offiziellen Amtsantritt des ehemaligen Bürgermeisters von Manchester als Premierminister vor eine große finanzielle Herausforderung. Ein 60-tägiger Waffenstillstand zwischen den USA und dem Iran im Juni hat dazu beigetragen, den Druck auf die öffentlichen Finanzen in den letzten Wochen zu verringern, da die Renditen 10-jähriger Anleihen gegenüber ihrem Höchststand im Mai um mehr als einen halben Prozentpunkt gefallen sind.
„Der Anstieg der Energiepreise veranlasst den Markt auch dazu, seine Prognosen für weitere Zinserhöhungen anzupassen“, sagte Kathleen Brooks, Forschungsdirektorin bei XTB. „Es wird nun eine vollständige Zinserhöhung durch die Bank of England erwartet, die noch vor Jahresende erwartet wird.“
Die Märkte erwarten auch, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen in diesem Jahr anheben wird, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 40 % prognostizieren, dass der Offenmarktausschuss der US-Notenbank bei seiner Sitzung in diesem Monat eine Zinserhöhung beschließen wird.
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